Привлекаем инвестиции в стартап: основные правила
Представим предпринимателя, у которого есть продукт, недавно у него пошли первые продажи и чтобы их поддержать, проекту нужно расширяться. Но финансовых ресурсов не хватает. Так возникает потребность в привлечении инвестиций. На что может рассчитывать стартап и на что обратить внимание при общении с потенциальным партнером - расскажем о самом главном.
Для начала нужно ответить на вопрос - зачем нужны инвестиции?
Во-первых, для быстрого роста проекта. При масштабировании возникает потребность в найме сотрудников, покупке трафика, продвижении проекта. И все это нужно делать быстро, и значит, на это нужны ресурсы.
Во-вторых, партнерство с инвестором может стать отличным опытом для предпринимателя и полезным нетворкингом. Некоторые инвесторы обладают не только деньгами, но и знаниями, связями и опытом.
Что такое венчурные инвестиции?
Венчурные инвестиции - это привлечение ресурсов на взаимовыгодных условиях с учетом высоких рисков.
Венчурные инвестиции подразделяются на финансовые и нефинансовые.
Финансовые инвестиции – вложение денежных средств в стартапы с целью получения дохода. Здесь все просто: инвестор вкладывает свои финансы. выкупая долю в вашем проекте, чтобы в будущем получать доход от вашей прибыли или продажи доли.
Нефинансовые инвестиции – поддержка и обучение стартапов на уровне знаний, компетенций, наставничества с целью развития и быстрого роста проекта. Например, в этих целях создаются Акселераторы и др. обучающие программы.
Кто дает венчурные инвестиции?
● "Семья, друзья и дураки". Именно так называют первые источники финансирования стартапа. Все потому, что это единственные люди, которые готовы вложиться в стартап на стадии формирования идеи.
● Инкубаторы и Акселераторы. Организации, которые предоставляют программы интенсивного развития проектов на ранних стадиях.
● Венчурные инвесторы. Предприниматели, состоятельные люди. Инвестируют деньги в обмен на долю компании.
● Венчурные фонды. Организации, которые аккумулируют внешние финансовые средства из разных источников и инвестируют в проекты на разных стадиях развития проекта за долю.
Как и когда отправлять заявку на инвестиции?
Процесс заключения сделки состоит из следующих этапов:
1. Нужно создать минимальную версию продукта;
2. Сделать первые продажи;
3. Желательно найти каналы в которых сходится юнит-экономика;
4. Подготовить презентацию для инвестора;
5. Отправить презентацию инвестору на электронную почту;
6. Вести переговоры, ждать инвестиционное предложение.
Важно понимать, что если нет хотя бы первых трех шагов, то шансы привлечь инвестиции очень минимальны даже со стороны тех инвестроов и фондов, которые фокусируются на начальной стадии.
Почему стартапу отказывают в инвестициях?
- Команда справляется самостоятельно
У подавляющего числа стартапов есть возможности развиваться самостоятельно. Зачастую первые инвесторы - это и есть сами основатели, их семья или друзья. Также предприниматели путают инвестиции с финансированием. Первые деньги можно получить в виде грантов, субсидий, кредитов, своих сбережений.
- Стартап не тянет
После оценки бизнеса инвестор выясняет, что сделка с вами не выльется в нечто глобальное, причины могут быть следующие - ваш бизнес генерирует мало денег, нет или не подтверждена доходность, высокая конкуренция, слабый менеджмент, маленький рынок.
- Плохая история
В данном случае у инвестора имеются сомнения к внутренними механизмам управления вашего бизнеса. В деле могут быть замечены наследники, очевидные споры сооснователей, подозрительные лица в учредителях, не оформленные отношения. Кроме того, на отказ может повлиять интеллектуальная собственность и активы, принадлежащие третьим лицам.
- Команда обманывает себя
Часто основатели выдают желаемое за действительное. Такие фантазеры выдают не осуществимые планы и увлечены продуктом больше, чем его продажей клиентам.
- Ошибки управления
Стартап - это молодая компания, но даже в ней должен быть порядок. Если инвестор видит, что дело невозможно контролировать, им сложно управлять и практически невозможно продать, он откажется с вами работать.
Кроме того, если весь стартап сосредоточен вокруг одного клиента или его продажи зависят от госзакупок - это высокие риски в управлении бизнесом, с которыми инвестор не захочет связываться.
- Разлад партнеров
Это история про то, как лебедь, рак и щука тянули бизнес в разные стороны. Когда нет единства, нет бизнеса.
- Нет команды
Люди - всегда были и будут на первом месте в стартапе. Если вы не можете привлечь в своё дело надежных сотрудников и партнеров, то не сможете привлечь инвестора. Помните, основа бизнеса - люди.
- Мешают предыдущие раунды
У большинства основателей стартапов нет инвестиционной стратегии. Бывает, они готовы на любые условия и не анализируют, чем та или иная сделка обернётся в будущем. Например, ранняя сделка с акселератором может завысить оценку бизнеса и прописать в условиях инвестирования невозможность сотрудничества с другими инвесторами по более низкой оценке. Это распространённая причина, почему инвесторы при наличии прекрасного потенциального партнера откажут ему в инвестировании.
- У основателя несколько бизнесов
Не гонитесь за двумя зайцами. Если у вас есть работа по найму, а на досуге вы делаете мобильное приложение и ещё подрабатываете на запуске игрового сервиса, вы не сможете завоевать внимание инвестора. Нужно сосредоточиться конкретно на одном бизнесе, для которого вы ищете инвестиции.
- Нет упаковки
Это классическая проблема - у стартапа не проработан рынок, не определены конкуренты, нет четких планов, не составлен или плохо составлен финансовый план, слабая презентация, сделано не обоснованное предложение инвестору.
На платформе Венчурного Акселератора есть подробные видеоуроки по тому, как избежать этих ошибок и проработать каждый пункт.